Trong thế giới tiền điện tử hiện đại, các nhà đầu tư luôn tìm kiếm những cách thức mới nhằm tối ưu lợi nhuận hoặc gia tăng số lượng coin nắm giữ. Một trong những phương pháp nổi bật thời gian gần đây chính là “Yield Farming”. Nếu bạn chưa quen với khái niệm này, hãy cùng khám phá nó một cách chi tiết và dễ hiểu.
Yield Farming là gì?
Yield Farming (YF) hay còn được biết đến như khai thác thanh khoản (liquidity mining), là một phương pháp trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) giúp nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận thông qua việc nắm giữ và khóa tài sản tiền điện tử. Đây có thể được xem như một hình thức nhận thưởng bằng token tương tự như Staking.
Tuy nhiên, Yield Farming có cách hoạt động khác biệt so với Staking. Nó tương tác với người cung cấp thanh khoản (liquidity providers – LP) để cung cấp tính thanh khoản cho các pool thanh khoản trong các giao thức DeFi.
Hình minh họa về Yield Farming
Liquidity Pool là gì?
Liquidity Pool (LP) là một hợp đồng thông minh chứa các đồng coin hoặc token. Khi bạn cung cấp thanh khoản cho LP, bạn sẽ nhận được phần thưởng, thường đến từ phí giao dịch mà nền tảng DeFi tạo ra hoặc từ các nguồn khác.
Cụ thể, ví dụ bạn có token COMP, bạn có thể gửi COMP vào một sàn DEX khác như BAL để nhận phần thưởng theo tỷ lệ phần trăm nhất định. Sau đó, phần thưởng có thể được sử dụng để gửi sang một sàn khác và nhận thưởng một lần nữa.
Nền tảng mà các hoạt động trên thường được thực hiện là ERC-20 của Ethereum. Phần thưởng thường là một loại token ERC-20, tuy nhiên, các yếu tố này có thể thay đổi trong tương lai.
Tại sao Yield Farming bùng nổ?
Yield Farming đã trở thành xu hướng mãnh mẽ nhờ sự xuất hiện của token COMP – một Governance token trong hệ sinh thái DeFi. Các sàn DEX đã nhanh chóng áp dụng token này để thu hút người cung cấp thanh khoản (LP) qua các chương trình thưởng hấp dẫn. Từ đó, các dự án DeFi bắt đầu nhận được nguồn vốn khổng lồ đổ vào, khiến chỉ số Total Value Locked (TVL), tức là tổng giá trị tài sản bị phong tỏa trong DeFi, gia tăng. Tính đến thời điểm hiện tại, đã có hơn 9 tỷ USD TVL được ghi nhận!
Tổng giá trị Locked (TVL) là gì?
Tổng Value Locked (TVL) là chỉ số thể hiện sức mạnh của một hệ thống DeFi. Con số càng cao chứng tỏ sức khỏe của hệ thống càng tốt. Ngược lại, nếu con số này giảm, có thể dẫn đến những rủi ro lớn hơn cho các nhà đầu tư. Bạn có thể theo dõi chỉ số này tại Defipulse.com.
Hình minh họa về TVL
Cách hoạt động của Yield Farming
Một khái niệm quan trọng trong Yield Farming là automated market maker (AMM) – tạo lập thị trường tự động, nơi những cái tên quen thuộc như Uniswap, 1inch, và Balancer hiện diện.
Quá trình diễn ra như sau: Người cung cấp thanh khoản (LP) sẽ gửi token vào pool, và từ pool này, người dùng có thể vay, mượn, giao dịch… Các giao dịch sẽ phát sinh phí, và phần phí này được phân phối lại cho LP tương ứng với tỷ lệ phần trăm mà họ đã đóng góp vào pool.
Ngoài ra, các sàn DEX còn khuyến khích LP tham gia thông qua việc trả thêm các token có giá trị. Những token như SRM, SUSHI, hay BAL hiện nay đang rất phổ biến và mang lại lợi nhuận hấp dẫn.
Yield Farming: Cơ hội hay rủi ro?
Thị trường Yield Farming trở nên sôi động hơn bao giờ hết, điều này giúp thu hút dòng tiền quay trở lại, đặc biệt khi mà lợi nhuận từ Yield Farming thường lớn và hấp dẫn. Tuy nhiên, không có gì là an toàn, và thị trường này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nếu không thận trọng, nhà đầu tư có thể gặp phải những cú sốc lớn.
Các dự án DeFi và Yield Farming đã gia tăng mạnh mẽ, từ đó xuất hiện nhiều gói sản phẩm với lợi nhuận cao. Một số ví dụ tiêu biểu bao gồm Yearn Finance (YFI), Aave (LEND), Compound (COMP), Curve (CRV), và nhiều cái tên khác ở trên thị trường.
Kết luận
Yield Farming là một khái niệm thú vị và đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tiền điện tử. Hy vọng thông qua bài viết này, bạn đã có cái nhìn tổng quan về Yield Farming cũng như cách thức hoạt động của nó. Đừng quên truy cập visadebit.com.vn để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác về lĩnh vực tài chính và tiền điện tử!
40d0i8